2020-0804 來 ! 看T50反一 這精美的走勢(5年)~~~
3月份沒有賣掉的人,眼淚應該已經流乾了吧。
結論 : 內損太重(約6%)絕對不能ㄠ單 ! 放長期 真的會死人 !!!
2020-0319 T50反一 終於揚眉吐氣~~~
T50反一( 00632R )的優點是能夠放長期因為不會被強制回補
T50反一( 00632R )的缺點是不能放長期因為內損太重了 !
這樣清楚了吧 !!!
20181102 T50反一 雖然不會被強制回補 可是也不能凹長期的 ~~~ 它的內損不容小覷 一年6% 兩年12%
老爺爺我兩年前進的 七早八早跟隨空軍總司令嘉偉老師 9800就開始空 被嘎了兩年.....
總算鐵杵磨成繡花針 又回到9800 可是虧損12% !!!
20180429 回顧一年 T50反一 果然 內損了將近6% !!
20170427 ~ 20180427
大盤 : 9860.62 => 10553.43 上漲 7.03%
反一 : 15.00 => 13.09 下跌 12.73%
12.73% - 7.03% = 5.7%
反一這支ETF主要是利用放空台指期貨的操作方式,來達到『單日反向』的效果,每一次的操作都要付出交易手續費與稅金,就會不斷的吃掉基金的淨值。其次,基金經理人在操作反1時也需要領薪水,所以反1的內在成本會比較高,也就造成每年下滑5~10%,對於長期投資人來說可是相當不利。
20170802 在台股站上萬點之際,台股規模最大的基金,竟然不是大家熟悉的台灣五十,而是看空台灣五十的反向ETF,還成為台股規模最大基金!不只如此,更榮登全球規模最大的反向指數ETF。這檔基金的「主力」究竟是誰?為何押下重注看空台股?
元大台灣五十反一的外資持股僅2.34%,實務上,法人及外資想要避險或放空,會直接操作期貨,成本較低,靈活度也高,這種反向ETF,從來就不是法人的菜,且管理費率高達1%,也不適合長抱。
難怪........萬點撐這麼久 就是不崩.........
台灣50 的反向ETF -- T50反1 (00632R)
反向ETF 的 3 大風險
1. 因追蹤機制而衍伸的績效誤差
2.衍伸性金融商品的內含風險
3.多層信用風險
T50反一(00632R)不適合長期投資
T50反一的正式名稱為:台灣50單日反向1倍證券投資信託基金,請注意『單日』這2個字,只是單日反向而已,不見得適合長期持有。而且T50反一並沒有買進實體股票,它主要是利用放空台指期貨的操作方式,來達到『反向』的效果。而且單靠放空期貨的方式,也無法100%準確,就算假設基金操盤手很厲害,每天的反向操作都有99.9%的精確度,但是連續100天之後,累積的準確度就只有剩下90.48%(99.9%的100次方),也就是你會虧損9.52%,這種『主動型』的基金,操盤經理人的技術就很重要。
此外,因為經理人的操作需要管理費(薪水),以及期貨交易的手續費用…,T50反一的內在成本會比較高,就會吃掉基金的淨值,對於長期投資人來說也是相當不利。
00632R股價的實際表現
來看一下下面的統計資料,裡面包含了2段期間。
2015/07/17~2016/08/19(週線)
大盤指數從9045.8點到9034.27點,指數幾乎沒有變動,但是T50反一的股價跌幅達到11.2%。這一段期間大約經歷了13個月,所以可以假設如果長期投資T50反一,就算大盤指數不變,持有一年你就會損失10%。
2015/09/18~2016/05/27(週線)
大盤指數從8462.14點到8463.61點,也是幾乎沒有變動,但是T50反一的股價卻從19.75跌到18.96,跌幅為4.0%。這段期間為6個月,也呼應上述講的一年跌幅10%。
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